Kongen af Sydspanien er en forrygende sjov historie om den ærværdige konge Guzman og hans smukke, kloge dronning Diamante. Guzman og Diamante får kærlighedsbarnet Safiro, der er en spilopmager og jo dertil prins og arving til et kongerige. Men intet paradisisk kongerige uden slanger: den flamencodansende DonÒ, hendes torskedumme husbond Den Onde-lyne-mig og deres skarnsunge Nin§ skaber ravage - og så har vi hele balladen.