De gode og de onde kræfter kæmper stadig om overtaget i skoven. Akacietræets vogter, Ærtebælg, søn af den rigeste alf i skoven og alle tiders drivert, bliver pludselig en brik i de stores spil. Han er et bytte for de onde kræfter, eller er han? Kærlighedshistorien mellem ham og journalist-alfepigen, Guldblomme, sætter kræfter i gang, som ingen længere kan styre. Volden og terrorhandlingerne kan dårligt opvejes af fredsbestræbelserne og de samfundsnyttige indsatser. Dagfin, feernes verden foroven, og Nathilde, underverdenens magter, har indviklet sig i en kamp, der på grund af Ærtebælgs svaghed er ved at få et trist udfald.
Men kildenymfen fra Ellemosen hjælper ham med at finde gudinden Gavns vidunderlige våben, og af den slappe og forkælede Ærtebælg bliver der pludselig en kæmpe.
Eventyret er bygget over Gentoftes og Charlottenlunds mange historiske begivenheder.