Geppettos højeste ønske går i opfyldelse, da hans trædukke, Pinocchio, på magisk vis bliver levende. Men Pinocchio kommer på gale veje - han pjækker fra skole og kommer med i en dukketeaterforestilling

Pinnocchio må lære at lytte til Jesper Fårekyllings kloge stemme og bevise, at han er modig, ærlig og ikke kun tænker på sig selv, hvis han nogensinde skal finde hjem til Geppetto og blive en rigtig dreng.