Vatte kommer til verden under den første krig mellem de tre gudefolk. Vaner, aser og jætter kæmper om livstræet, Ask Yggdrasil, til stor irritation for fuglen Asker. Efter råd fra de tre norner samler Asker et hår fra hvert eneste medlem af de kæmpende folk. Lagt i en ring om valpladsen stopper hårene kampen og samler sig så til et uldent væsen – Vatte.